Opzioni Strategiche : Un Approccio Integrato Di Programmazione Dinamica E Logica 'Vaga' (Strategic Options: An Integrated Approach of Dynamic Programming and 'Vague' Logic)

Italian Abstract: Questa tesi tratta problemi di valutazione delle opzioni cosiddette "reali". La prima parte descrive le due tecniche di valutazione principali (contingent claims analysis e programmazione dinamica stocastica), la seconda parte si concentra sulle opzioni "comuni" (cioè, condivise con altri agenti economici); studia gli effetti dell'interazione competitiva sul valore delle opzioni e presenta un approccio 'vago' che tiene in considerazioni variabili di tipo qualitativo oltre alle variabili di tipo quantitativo. Viene presentato un semplice modello di opzione reale con una variabile quantitativa e una variabile qualitativa, che sono aggregate mediante un approccio fuzzy