Portfoliomodell zur Elimination des systematischen Risikos (Optimization of Portfolios for Eliminating Systematic Risk)

German Abstract: Angesichts der politischen und wirtschaftlichen Turbulenzen am Aktienmarkt stellt sich die Frage, ob es trotz umfassender Portfolioliteratur neuere Wege gibt, die Problematik des systematischen Risikos bei Aktienanlagen wesentlich zu mindern. Die folgende Arbeit leitet ein hierfür geeignetes und einfach zu handhabendes Portfoliomodell ab. Damit können die Auswirkungen fallender Kurse des Marktes in einem optimierten Portfoliomix eliminiert werden. Die These von der Nicht-Diversifizierbarkeit des systematischen Risikos scheint insoweit relativiert