Problem optymalizacji oczekiwanej użyteczności wypłat dywidend w modelu Cramera-Lundberga
W niniejszej pracy rozważamy problem maksymalizacji oczekiwanej zdyskontowanej użyteczności wypłat dywidend przez firmę ubezpieczeniową, której rezerwy modelowane są przez klasyczny proces Cramera-Lundberga. Na wstępie analizujemy sytuację, gdy wielkość szkód opisana jest rozkładem Erlanga, funkcja użyteczności zaś spełnia warunki Inady. Przy takich założeniach, zgodnie z klasycznym podejściem weryfikacyjnym, wyprowadzamy równanie Hamiltona-Jacobiego-Bellmana. W dalszej części pracy analizujemy asymptotyczne zachowanie funkcji wartości oraz identyfikujemy optymalną strategię w przypadku wykładniczych roszczeń oraz potęgowej funkcji użyteczności. Na zakończenie proponujemy numeryczną procedurę wyznaczania funkcji wartości.
Year of publication: |
2013
|
---|---|
Authors: | Baran, Sebastian ; Palmowski, Zbigniew |
Published in: |
Collegium of Economic Analysis Annals. - Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, ISSN 1232-4671. - 2013, 31, p. 27-43
|
Publisher: |
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie |
Saved in:
freely available
Saved in favorites
Similar items by person
-
Optimizing expected utility of dividend payments for a Erlang risk process
Palmowski, Zbigniew, (2011)
-
Asymptotic expected utility of dividend payments in a classical collective risk process
Baran, Sebastian, (2023)
-
De Donno, Marzia, (2019)
- More ...