Saisonale Kointegration und die deutsche Konsumfunktion 1960–1993 / Seasonal Cointegration and the German Consumption Function 1960–1993
Zusammenfassung Die vorliegende Arbeit untersucht mit saisonalen Einheitswurzel- und Kointegrationstests die westdeutschen Zeitreihen der privaten Konsumausgaben und des verfügbaren Einkommens in der Periode 1960-1993 sowie den Unterperioden 1960-1973 und 1974-1993. Die empirischen Ergebnisse liefern für beide Zeitreihen Einheitswurzeln zur langfristigen Frequenz und zu den saisonalen Frequenzen. Zu den drei Frequenzen sind Kointegrationsrelationen insbesondere für die zweite Unterperiode feststellbar. Das saisonale Fehlerkorrekturmodell für den Stützbereich 1974-1993 zeigt befriedigende Eigenschaften zur Beschreibung des Konsumverhaltens, ist aber einem auf der Basis saisonbereinigter Zeitreihen spezifizierten Fehlerkorrekturmodell nicht deutlich überlegen.
Year of publication: |
1996
|
---|---|
Authors: | Bohl, Martin T. |
Published in: |
Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik. - Lucius & Lucius, ISSN 2366-049X, ZDB-ID 2416178-0. - Vol. 215.1996, 5, p. 526-541
|
Publisher: |
Lucius & Lucius |
Saved in:
Online Resource
Saved in favorites
Similar items by person
-
Detecting Speculative Bubbles in Stock Prices : a New Approach and Some Evidence for the US
Siklos, Pierre L., (2001)
-
Institutional investors and stock market efficiency: The case of the January anomaly
Bohl, Martin T., (2006)
-
INTERNATIONAL WHEAT PRICE TRANSMISSION AND CAP REFORM
Thompson, Stanley R., (1999)
- More ...