The Effects of Remittances on Household Consumption, Education Attendance and Living Standards: the Case of Colombia

Resumen: Este artículo evalúa si las remesas internacionales afectan la composición del gasto de los hogares y su demanda por educación, para lo cual se estudia la ola migratoria que tuvo lugar a finales de 1990 y las barreras institucionales a la migración. Se encuentra evidencia empírica de un efecto positivo en la educación, con hogares beneficiarios gastando alrededor de diez por ciento más del gasto total en educación que los no beneficiarios. Aunque no se encontró efecto en las tasas de asistencia, se encontró un efecto importante en la probabilidad de asistir a una institución privada en lugar de una pública. Por otro lado, no se encuentra efectos sobre consumo, inversión o salud, pero sí efectos importantes en los estándares de vida.Abstract: We assess whether international remittances affect Colombian household´s expenditure composition and demand of education. We exploit the migratory wave and institutional barriers to migration that occurred during the late 1990s, identifying the effect of remittances on expenditure composition. The findings suggest a positive effect on education, with beneficiary households spending about 10 percent more of total expenditure on education than non-beneficiary households. In contrast, no effect was found on enrolment rates. However, the analysis indicates an important effect on the probability of attending a private, rather than a public educational institution. Additionally, this study finds no effects on consumption, investment and health expenditure, although remittances do have salient effects on living standards