The Living Arrangement Dynamics of Sick, Elderly Individuals

In this paper, we address the dynamics associated with living-arrangement decisions of sick, elderly individuals. Using data from the Panel Study of Income Dynamics and its Parental Health Supplement, we construct the complete living-arrangement histories of elderly individuals in need of care. We use a simultaneous random-effects competing-risks model to analyze the impact of demographic characteristics, health and wealth on the living-arrangement decisions of sick elderly individuals while taking into account state and duration dependence as well as unobserved heterogeneity. We find that state and duration dependence serve as important predictors for the living arrangement choices of sick elderly individuals. Dans cet article, nous étudions la dynamique des choix d'habitation des personnes âgées en manque d'autonomie. En utilisant les données provenant du Panel Study of Income Dyamics et de son Parental Health Supplement, nous sommes en mesure de reconstruire l'historique complet des choix d'habitation de ces individus. La méthodologie utilisée pour tenir compte de l'impact des caractéristiques démographiques, de l'état de la santé et de la situation financière des personnes âgées sur leur choix d'habitation consiste en une série de modèles de risques concurrents à effets aléatoires simultanés. Cette méthodologie permet aussi de tenir compte de la dépendance à la durée et à l'état ainsi que de l'hétérogénéité non-observée. Nous trouvons que ces derniers phénomènes sont très importants pour prédire le mode d'habitation choisi par ce segment de la population.