Valoración de primas de reaseguro para enfermedades catastróficas utilizando el modelo de Black-Scholes

Las primas de reaseguro para enfermedades catastróficas en el sistema de salud colombiano han sido tradicionalmente estimadas a partir de métodos actuariales. Este artículo presenta la equivalencia entre las opciones call europeas y el funcionamiento del reaseguro en Colombia y concluye que la cobertura proporcionada por el reaseguro de enfermedades de alto costo se puede ser replicar a través de la adquisición de opciones. Se utiliza el modelo de Black-Scholes para hacer la valoración utilizando información de una de las firmas que operan el sector obteniéndose una prima que se encuentra dentro del rango establecido a través del método actuarial.