The World of Forking Paths: Latin America and the Caribbean Facing Global Economic Risks (Summary) Title: El mundo de los senderos que se bifurcan: América Latina y el Caribe ante los riesgos económicos globales (Resumen)

This report details the divergent paths that the world economy may take and their potential effects on Latin America and the Caribbean. Scenarios are constructed employing a modeling exercise that captures the trade, financial and other linkages between the region and the rest of the world. While vulnerabilities remain and external shocks have been and remain critical, the region enjoys many strengths and has developed a growing arsenal of policy tools. What is the balance of vulnerabilities versus strengths? How can countries address the existing vulnerabilities? How can they perfect their policy tools and minimize the effect of external crises? The full report is also available.Abstract: Este informe detalla las diversas trayectorias que podría tomar la economía mundial y los efectos potenciales sobre América Latina y el Caribe. Se construyen escenarios siguiendo un ejercicio de simulación que captura, entre otros, los vínculos comerciales y financieros que existen entre la región y el resto del mundo. Aunque existen todavía vulnerabilidades y los impactos externos han sido y continúan siendo críticos, la región goza de muchas fortalezas y ha desarrollado un arsenal cada vez mayor de instrumentos de políticas públicas. ¿Dónde yace el equilibrio entre las vulnerabilidades y las fortalezas? ¿Cómo pueden los países enfrentar las actuales vulnerabilidades? ¿Cómo pueden ellos optimizar sus herramientas políticas y minimizar el efecto de las crisis externas?