Zur Bedeutung von Cost-Average-Effekten bei Einzahlungsplänen und Portefeuilleumschichtungen
Die vorliegende Arbeit analysiert das Phänomen des Cost Averaging (CA). Dabei geht es um Überlegungen zur geeigneten Renditeoperationalisierung bei einem Strategienvergleich. Anhand simulierter und empirischer Daten werden die Rendite- und Risikocharakteristika von CA-Strategien anderen Anlagestrategien gegenübergestellt.