Kempf, Alexander; Spengel, Christoph - 1993
Der folgende Beitrag analysiert die Auswirkungen von Dividendenzahlungen auf den arbitragefreien Kurs eines DAX-Futures …. Es zeigt sich, daß die klassische Formel der Cash&Carry-Arbitrage für die Bewertung des DAX-Futures nicht sachgerecht ist …. Therefore the arbitragefree futures price depends on personal characteristics of the investor such as legal form, income, and …