Jabłecki, Juliusz; Kokoszczyński, Ryszard; Sakowski, … - In: Ekonomia journal 38 (2014)
W artykule przedstawiamy prostą parametryzację powierzchni zmienności w opcjach, których instrumentem bazowym jest zmienność implikowana z opcji na S&P 500 wyrażona indeksem VIX. W szczególności pokazujemy, że: (i) zmienność implikowana opcji ATM na VIX jest silnie skorelowana z...