We show that the well-known result that static union models overstate distortions caused by unionism only holds in the special case of firm-level wage setting. With centralized wage setting, however, it rather depends on both the elasticity of labor demand and union's time preference rate...

Existiert ein Zusammenhang zwischen Arbeitslosigkeit und Kriminalität in Deutschland? Würde ein Rückgang der Arbeitslosigkeit auch einen Teil des Kriminalitätsproblems lösen? Diese beiden Fragen stellen den Ausgangspunkt der Untersuchung dar. Mit Hilfe von Daten für die deutschen...

Empirical and experimental research suggests that minimum wages cause spillovers to wages higher up in the wage distribution, i.e., they may even raise wages that were already above the new minimum wage. In this paper, we analyze how these findings can be explained by theoretical wage bargaining...