The aim of this paper is to compare various methods which extract a Risk Neutral Density (RND) out of PIBOR as well as of Notional interest rate futures options and to investigate how traders react to a political event. We first focus on 5 dates surrounding the 1997 snap election and several...

Nous etudions dans ce papier la relation entre le rendement et le risque pour les marches de taux sur l'euro-dollar, l'euro-mark et l'euro-franc, de 1975 a 1997. Nous testons la relation entre l'exces de rendement de portage et la volatilite a partir d'une modelisation ARCH-in-Mean.

En nous inspirant des travaux portant sur les marches boursiers des pays industrialises, nous analysons la volatilite des rendements boursiers d'Asie du Sud-Est a partir de la methodologie ARCH. Notre objectif consiste a mettre en evidence les specificites des marches boursiers du Sud-Est...

Nous etudions dans ce papier la relation entre le rendement et le risque pour les marches de taux sur l'euro-dollar, l'euro-mark et l'euro-franc, de 1975 à 1997. Nous testons la relation entre l'exces de rendement de portage et la volatilite a partir d'une modelisation ARCH-in-Mean. Nous...

En nous inspirant des travaux portant sur les marches boursiers des pays industrialisés, nous analysons la volatilite des rendements boursiers d'Asie du Sud-Est à partir de la méthodologie ARCH. Notre objectif consiste à mettre en évidence les spécificités des marchés boursiers du...

Recent portfolio choice asset pricing and option valuation models highlight the importance of skewness and kurtosis. Since skewness and kurtosis are related to extreme variations they are also important for Value-at-Risk measurements. Our framework builds on a GARCH model with a condi-tional...