Zu den herausragenden Veränderungen zählt dabei die rasche Veränderung des Investment Banking. Umfaßte das ursprüngliche lnvestment Banking mehr oder weniger den Handel mit Aktien, Devisen und festverzinslichen Wertpapieren, so traten im Laufe der Zeit neue Aktivitäten wie das Asset...

Der Beitrag soll ein Risk-Management-Modell für das Massengeschäft vorstellen; d.h. für Geschäfte unterhalb der Obligen, für die die Offenlegung des Jahresabschlusses verlangt wird. Die Angaben und Daten aus der Praxis beziehen sich auf die sich im Einsatz befindlichen Scoring-Systeme bei...

The internal models amendment to the Basel Accord allows banks to use internal models to forecast Value-at-Risk (VaR) thresholds, which are used to calculate the required capital that banks must hold in reserve as a protection against negative changes in the value of their trading portfolios. As...

This paper examines volatility and correlation dynamics in price returns of gold, silver, platinum and palladium, and explores the corresponding risk management implications for market risk and hedging. Value-at-Risk (VaR) is used to analyze the downside market risk associated with investments...