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This paper presents a simple framework for the use of traditional capital budgeting models and the valuation of several … analysis extends the models in Bellalah (1999, 2001) for the valuation of real options within information uncertainty. We … present valuation models and simulations for the values of common real options in the presence of shadow costs of incomplete …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008532470
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008551700
l’horizon de décision de la banque. Notre modèle est bâti sur des hypothèses assez générales : il admet une distribution …’offre de crédit d’une banque suivant une logique de précaution sont liés à un arbitrage fondamental : assumer le coût d …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008529677
Cet article se propose d’étudier l’influence de l’âge sur la composition des patrimoines, notamment sur la détention d’actifs risqués. En effet, une hypothèse souvent avancée est que, plus l’horizon de vie se raccourcit, plus la détention d’actifs risqués devrait se réduire....
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This paper introduces a new class of parameter estimators for dynamic models, called Simulated Nonparametric Estimators (SNE). The SNE minimizes appropriate distances between nonparametric joint (or conditional) densities estimated from sample data and nonparametric joint (or conditional)...
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