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We investigate in this paper the recovery of the local volatility surface in a parametric framework similar to that of Coleman, Li and Verma [4]. The quality of a surface is assessed through a functional which is optimized; the specificity of the approach is to separate the optimization on the...
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Présentation d'un ensemble d'instruments financiers permettant de réduire les risques pris par l'acheteur dans une économie mondialisée. Dans l'industrie, ces outils financiers confortent l'analyse économique et stratégique des décisions d'investissement.
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Cet ouvrage présente et simule les principaux modèles de volatilité et d'évaluation d'options standards avec une … locale et implicite. Le second chapitre se consacre aux principales évolutions dans l'évaluation des modèles d'options …
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The purpose of this study is to use real options theory to answer the following question: Is it necessary, in France …
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et en temps continu) des produits dérivés (contrat à terme et options) quel que soit l'actif sous-jacent (indice boursier …
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finance internationale : les marchés de contrats à terme et d'options, le marché des changes, le taux de change, la gestion du …
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has received renewed attention. We introduce a dynamic model for the pricing of European-style options with various … model on FTSE 100 stock index options during the period of January 2008 to June 2009. Our empirical results show that the …
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the EQ-5D with 5 levels for each dimension and to test a new valuation method called Scoring. …
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prices, are presented. The fourth section examines the two main applications of term structure models: hedging and valuation …
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