Bu çalışmanın amacı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 endeksini ele alarak Türk hisse senedi piyasasının zayıf formda etkin olup olmadığını sınamaktır. Zayıf formda etkin piyasalar hipotezinin geçerli olması için, rassal yürüyüş modelinin şartlarının yerine...

Bu çalışmanın amacı, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasındaki (VOB) günlük vadeli sözleşme getiri serilerini kullanarak uzun hafızanın varlığını araştırmaktır. VOB’ta işlem gören İMKB30, İMKB100 Endeksleri, ABD Doları ve Euro vadeli işlem sözleşmelerinin getirilerinde...

Bu çalışmada, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla ile tüketim serileri arasında 1987:1–2003:4 dönemi için mevsimsel eşbütünleşme ilişkisi olup olmadığı Türkiye için araştırılmıştır. Eşbütünleşme testine geçebilmek için serilerin bütünleşme sıraları hesaplanmıştır....

Bu çalışmada makroekonomik değişkenlerden beklenen enflasyon ve üretimdeki büyümenin borsa getirisi ve oynaklığı üzerindeki etkisi Istanbul Menkul Kıymetler Borsası için incelenmiştir. İnceleme genel olarak tüm borsayı kapsamanın yanı sıra özel olarak endüstri ve finans...

Generation from renewable energy sources in Germany has experienced a considerable uptake in recent years. Mainly responsible for this development is the German Renewable Energy Sources Act (Erneuerbare Energien Gesetz, EEG). This paper considers redistributive implications of the EEG for...

In this paper, decisions regarding production in oil exporting countries are studied by means of theoretical analysis and empirical investigation. In particular, we aim at describing the relationship between oil production levels and changes in the world oil demand and prices.

Electricity price time series usually exhibit some form of nonstationarity, corresponding to long-term behavior, one or more periodic components as well as dependence on calendar effects. As a result, modeling electricity prices requires accounting for both long-term and periodic components. In...

This paper examines the effect of structural breaks on the spot–futures oil prices relationship. We explore the impact of structural breaks on four critical issues, including cointegrating relationships, market efficiency under the expectation hypothesis and the no arbitrage rule, causalities,...

This paper investigates the relationship between intermittent wind power generation and electricity price behaviour in Germany. Using a GARCH model, I evaluate the effect of wind electricity generation on the level and the volatility of the electricity price in an integrated approach. The...

In this paper, we explore the strategy on hedging crude oil using refined product. We develop a regime switching asymmetric DCC (RS-ADCC) model by taking into account both of regime switching and asymmetry in correlations. Our out-of-sample findings indicate that RS-ADCC displays greater hedging...