Neste estudo aplicaram-se os modelos ARCH à volatilidade do prémio de risco do mercado de acções português no período 1993 a 2001, em base diária e mensal. Constatou-se o melhor desempenho do modelo GARCH comparativamente aos ARCH e EGARCH. As rendibilidades diárias permitiram uma melhor...

The present work focuses on one of the principal themes associated to the New Basel Accord – operational risk and its respective methodologies for calculating minimum capital requirements. The new capital accord encourages financial institutions to gradually evolve from basic to sophisticated...