Gemäß den bisherigen Vorschlägen des zweiten Konsultationspapiers des BaselerAusschusses (Basel II) wird sich die Eigenkapitalunterlegung der Banken an der Bonität desjeweiligen Kreditnehmers orientieren. Es ist daher zu erwarten, dass damit auch die Festlegung derKapitalkosten in stärkerem...

In der Diskussion um die IAS 39 haben Hailer und Rump erläutert, dass der für das Hedge Accounting auf Basis der Dollar Offset Ratio angegebene Effektivitätsbeurteilungstest im-mer dann ungeeignet ist, wenn die Marktwertänderung sowohl im Grund- als auch im Sicherungsge-schäft gering ist....

Gemäß den im Juni dieses Jahres endgültig verabschiedeten Rahmenrichtlinien der neuen Baseler Kapitalstandards sind Kredite im Wesentlichen mit den unerwarteten Verlusten zu unterlegen. Für erwartete Verluste sind hingegen Rückstellungen zu bilden, wobei Differenzen zwi-schen erwarteten...

Gemäß den im Juni 2004 durch den Baseler Ausschuss endgültig verabschiedetenKapitalstandards (Basel II) sind Kredite in Höhe des so genannten unerwarteten Verlusts mit Eigenkapitalzu unterlegen. Für erwartete Verluste hat das jeweilige Kreditinstitut Rückstellungen zubilden, wobei hier...

In dem vorliegenden Beitrag wird erörtert, wie beschränkte Rationalität auf verschiedene Phasen der Gründungsfinanzierung einwirken kann. Dabei wird konkret die Venture Capital-Finanzierung als wohl bedeutendste Form einer Gründungsfinanzierung der Untersuchung zugrunde gelegt. Für diese...

Der Beitrag behandelt die erst kürzlich in der Zeitschrift „Die Betriebswirtschaft“durch Haller (2004) aufgeworfene Frage, ob und inwiefern ein funktionierendes QualitätsmanagementEinfluss auf die Wirtschaftlichkeit von deutschen Unternehmen nimmt. Konkret wird im Rahmen einerempirischen...

Im Rahmen des IRB-Basisansatzes sieht Basel II eine Risikominderung durchKreditsicherheiten nur bezüglich einzelner Kredite vor. Da in der Bankpraxis durch die SicherungszweckerklärungKreditsicherheiten oftmals für mehrere Krediten abgestellt sind, ergibt sich ein Zuordnungsproblem,das eine...

Die Eigenkapitalunterlegungspflicht von Kreditgeschäften von Banken erfolgt mitder Einführung der im Juni 2004 verabschiedeten neuen Eigenkapitalrichtlinien (Basel II) maßgeblichauf Grundlage des durch den Kreditnehmer induzierten Verlustrisikos. Dies ermöglicht, die...

Es wird dargelegt, dass das im Rahmen des Asset-Liability-Managements häufiggewählte Immunisierungsverfahren des Durationsmatch unter Verwendung der traditionellen Yieldbeta-Methode nur dann sachgerecht eingesetzt werden kann, wenn das betrachtete Unternehmenkeinen sicheren realen und damit...

Die Immobilienbewertung von Renditeobjekten erfolgt in Deutschland derzeitüberwiegend über das so genannte Ertragswertverfahren, welches gesetzlich in der Wertermittlungsverordnung(WertV) verankert ist und mit dem Discounted-Cash-Flow (DCF) Verfahren aus dem angelsächsischenRaum vergleichbar...