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Modelisation des Marches avec Defauts de Paiements et Evaluation des Credits Defaults Swaps (Credit Default Swap Pricing in Default-prone Markets)
Seror, Jonathan - 2020
French Abstract: Les Credit Default Swaps (CDS) sont de plus en plus populaires pour la protection contre les défauts et la spéculation. Cette étude se concentre sur la modélisation précise du défaut en temps continu, puis sur l'evaluation des CDS. De nombreux cas entraînent l'annulation...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012831561
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La volatilité des prix des matières premières.
Lautier, Delphine; Simon, Yves - Université Paris-Dauphine - 2004
Cet article expose la problématique de la volatilité des prix des matières premières, montre quels sont les moyens pour s’en protéger et explique comment les employer. Les instruments de couverture sont présentés en première section, en distinguant le type de besoin auquel ils...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008532326
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Internationaliser La Monnaie Tout En S’Endettant Massivement : Le CAS De La Chine (The Mint Internationalize All by Borrowing Massively: CAS From China)
García-Herrero, Alicia - 2018
French Abstract: Cet article examine les mesures prises par la Chine en faveur d'une réforme financière, en portant une attention toute particulière à la libéralisation du compte de capital et à l'internationalisation de l'utilisation du renminbi (RMB). Après le ralentissement du rythme...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012922830
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Analyse des rémunérations des dirigeants de sociétés suisses cotées en bourse entre 2007 et 2012
Isakov, Dušan; Parietti, Simone - 2014 - Version du 30 avril 2014
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010371403
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Pouvoir predictif de la volatilite implicite dans le prix des options de change
Rzepkowski, Bronka - Centre d'études prospectives et d'informations … - 2001
Les marches derives ont connu une tres forte expansion ces dernieres annees. Une large variete d'options et de futures … options. Contrairement aux marches organises, les options sur ce marche sont cotees en volatilite implicite. Celle-ci reflete … options traitees sur les marches organises. Le recours a une formule d'evaluation d'options est alors necessaire pour extraire …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005406533
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Evaluation du crédit-bail et risque de crédit
Capiez, Alain - HAL - 2000
Malgré une similitude observée entre les contrats de leasing et les obligations à risque, les modèles classiques de détermination des loyers d'un contrat de crédit-bail se focalisent sur le risque attaché au matériel ou risque de valeur résiduelle et ignorent le risque de crédit. Nous...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009004239
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What's beneath the surface? : option pricing with multifrequency latent states
Calvet, Laurent E.; Fearnley, Marcus; Fisher, Adlai; … - 2013
We introduce a tractable class of non-affine price processes with multifrequency stochastic volatility and jumps. The specifi cations require few fixed parameters and deliver fast option pricing. One key ingredient is a tight link between jumps and volatility regimes, as asset pricing theory...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010505458
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The Wishart Autoregressive Process of Multivariate Stochastic Volatility
Jasiak, Joan; Sufana, R.; Gourieroux, C. - Department of Economics, York University - 2005
The Wishart Autoregressive (WAR) process is a multivariate process of stochastic positive definite matrices. The WAR is proposed in this paper as a dynamic model for stochastic volatility matrices. It yields simple nonlinear forecasts at any horizon and has factor representation, which separates...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005357414
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La volatilité des prix du pétrole.
Chevalier, Jean-Marie - Université Paris-Dauphine
Le rapport fait le point sur les interactions entre la volatilité des prix du pétrole et les stratégies des acteurs financiers. Il présente également les réflexions et actions en cours au niveau international pour améliorer le fonctionnement des marchés pétroliers. Et au final, il...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009364872
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Les modèles HJM et LMM revisités
Racicot, Francois-Éric; Théoret, Raymond - Départment des sciences administratives, Université … - 2006
In this paper, we study the following models : Heath-Jarrow-Morton (1992) and Libor-Market- Model, also known as Brace-Gatarek-Musiela model (1997). We survey the extensions of these models and their representation in the Black and Scholes world. Our approach is pedagogical and is based on an...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005710034