This article aims at estimating leading indicators of the American economy with financial variables. We use two types of hidden Markov chains models, a quantitative one (Krolzig (1997)) and a qualitative one (Gregoir and Lenglart (2000)). These models provide a robust and reliable framework to...

We use a French firm-level panel data set over the period 1993-2004 to analyze the relationship between credit constraints and firms' R&D behavior over the business cycle. Our main results can be summarized as follows: (i) the share of R&D investment over total investment is countercyclical...

French Abstract: Ce document présente un ensemble de « variantes » du nouveau modèle macroéconomique sur la France de la Banque de France, FR-BDF dans sa version publiée en 2019 et utilisée pour la prévision et l'analyse. La description détaillée du modèle est faite dans Lemoine et...

French Abstract: Ce chapitre étudie le problème des retraites en utilisant les modèles OLG et RA. La section 1 présente les systèmes de répartition et de capitalisation vis à vis du problème d'inefficience dynamique. La section 2 présente le problème démographique et la réforme du...

French Abstract: Ce chapitre présente les modèles OLG et RA et le problème d'inefficience dynamique. La section 1 présente le problème d'inefficience dynamique et son absence dans le modèle RA grâce à la condition de transversalité. La section 2 explique sa présence dans le modèle OLG...

French Abstract: Alors que beaucoup d'articles sont consacrés à la notion de Constitution économique, notamment à celle de la France, son existence et ses contours, cet article s'intéresse à la « constitutionnalisation de l'économie », ce dernier terme renvoyant alors à la science...

Compte rendu d’une conférence internationale, organisée en avril 2006 par la Banque de France et la Banque du Canada, visant à comparer les quantifications et diagnostics concernant les écarts de croissance de la productivité et du PIB potentiel des pays industrialisés.