On a wake of Basel II in 2004, banks and financial institutions had focused on the default analysis of firms. In this contribution, artificial neural networks are used for extracting balance-sheet variables determining the default of enterprises on a base of prospective vision. A manufacturing...

In this study, we benchmarked the crisis resolution frameworks of the Member States of the West African Monetary Zone (WAMZ) with the Financial Stability Board's Key Attributes (KAs) of effective resolution regime for financial institutions, using survey-based methodology. Questionnaires,...

Les taux de défaut sont des séries couramment utilisées dans les simulations de crise. Au Canada comme dans beaucoup d'autres pays, on ne dispose pas de séries rétrospectives relatives aux taux de défaut sectoriels sur les prêts bancaires aux entreprises. La connaissance de ces taux est...

Default rates are series commonly used in stress testing. In Canada, as in many other countries, there are no historical series available for sectoral default rates on bank loans to firms. Knowledge of such data is required to assess the impact of shocks on the balance sheets of financial...

French Abstract: Le présent article s'intéresse à l'étude de l'impact de la réglementation prudentielle bancaire sur le risque de défaillance des banques de la zone Euro pendant la crise financière des subprimes. Deux indicateurs de mesures de risque de faillite sont utilisés, le Z-score...

In this study, we benchmarked the crisis resolution frameworks of the Member States of the West African Monetary Zone (WAMZ) with the Financial Stability Board's Key Attributes (KAs) of effective resolution regime for financial institutions, using survey-based methodology. Questionnaires,...

During the last decade, there was a growing body of case law of lender liability in the United States and France. This doctrine, whose prime goal is to protect investors against opportunism by banks, limits the involvement of banks in the management of commercial firms. This article explores the...

(VF)Afin de comprendre pourquoi une banque décide la mise en faillite ou au contraire le soutien de son client en défaut de paiement, nous proposons une relecture de modèles issus de champs théoriques distincts. La littérature consacrée à la résolution des crises financières montre que...

French Abstract: Le risque de défaut est le grand oublié de l'évaluation des actions. Nous démontrons dans cet article que son effet sur la valeur est pourtant plus important pour une action que pour une obligation.Pour ce faire nous nous basons sur un modèle à fonction d'intensité de...

Pour une entreprise, le maintien d’une croissance soutenue pendant une longue période est délicat. Il suppose, outre des conditions de marché favorables, un pilotage du rythme de développement adapté aux contraintes financières.