Italian abstract: L'obiettivo è spiegare in maniera succinta l'asset pricing nell'ipotesi di mercati completi. Dopo aver dato notazioni e definizioni, viene esposto il Terema fondamentale dell'Asset Pricing, il Risk-Neutral Pricing e le condizioni di non-arbitraggio. Date queste nozioni, il...

Italian Abstract:L'obiettivo di queste note è evidenziare il metodo di ottimizzazione del portafoglio unico per cui l'investitore massimizza la sua funzione di utilità in media e varianza del portafoglio rispetto al vincolo della frontiera efficiente dei possibili pesi in cui le attività...

Italian Abstract: In queste note si cerca di evidenziare come l'asset pricing, nel contesto di stati di natura discreti emercati completi, sia un metodo per spostare ricchezza attraverso gli stati di natura, per ottenere un consumo il più possibile omogeneo nei diversi stati di natura....

Italian Abstract: La letteratura economica e quella dei principali organismi internazionali sui tassi di rendimento dei debiti sovrani dell'area euro non sembra aver preso in considerazione il tema in un ottica di intermediazione finanziaria, sul terreno suo proprio. In questo articolo si tenta...

Italian Abstract: Vengono esposti i principi base della teoria delle aste. Quali le questioni da risolvere, quali ingredienti, quali ipotesi necessarie per semplificare una teoria altrimenti piuttosto complessa. Vengono sviluppati i meccanismi d'asta al I e al II prezzo, risolvendo per le...

This paper assesses the impact of environmental factors on the efficiency of public transit system within a DEAbased mixed framework. Using a sample of 100 Italian companies, we implement a two-stage method in order to investigate the impact of environmental effects into DEA inefficiency...

Italian Abstract: Questo lavoro si propone il compito di individuare un approccio alternativo (in termini di algoritmo matematico) in grado di determinare con velocità (i.e. di convergere nel giro di poche iterazioni) il valore della volatilità implicita delle opzioni. Tale valore è di...

Nel presente articolo è proposta un'estensione della tecnica degli alberi bi/tri-nomiali, largamente usata per la valutazione di titoli derivati, ad una tecnica basata sulla costruzione di alberi N-nomiali, con N intero arbitrario. Il vantaggio di tale tecnica consiste essenzialmente in 1)...

Coordination failures are very important in imperfect markets, because of related concept of multiple equilibria. This article attempts to explore this topic using tools to overcome the limitations of traditional analytical apparatus, which imposes stringent conditions about functions and...

L'economia politica è, tra le scienze umane, quella che maggiormente sperimenta l'attrazione verso i metodi quantitativi e in particolare verso la matematica e la statistica. Recentemente questa attrazione si è fatta ancor più forte che in passato, al punto che non è raro trovare, tra gli...