Korean Abstract: 본 논문에서는 실질환율의 비선형성을 검정하고 이를 이용해서 표본외 예측 분석을 하였다. 1975년 이후 선진 7개국의 데이터를 사용하여 실질환율데이터에 비선형성을 확인할 수 있었는데, 이러한 비선형성은...

Korean Abstract: 본 연구는 포트폴리오 선택 및 이자율평형 이론에 근거하여 수익성 요인인 차익거래유인, 글로벌 리스크 및 국가 리스크를 중심으로 글로벌 금융위기 전·후 우리나라에 대한 외국인의 채권투자 결정요인 변화...

Korean Abstract: 본 연구는 신흥국에서 급격한 자본이동에 대한 정책수단으로 자주 이용되는 외환보유액 축적에 관한 새로운 이론을 제시하였다. 본 연구에서의 외환보유액 축적은 공공부문 자본유출(public outflows)로 사회적...

Korean Abstract: 본 연구는 글로벌 금융위기에 따른 미국 주식시장의 충격이 한국 금융시장 특히 주식 및 외환시장에 미친 영향을 분석하였다. 특히 글로벌 금융위기 기간과 금융위기 전후 기간을 비교하였으며, 전체...

Korean Abstract: 본 연구는 자산시장에서 빈번히 관찰되는 수익률의 초과 변동성을 설명하기 위해 행태 경제학적 관점에서 이질적 경제주체모형을 새롭게 확장하였다. 자산 가격의 변동성은 현재 가격의 확산만이 아니라...

Korean Abstract: 본 논문은 횡령규모와 사전조회공시 여부에 따른 횡령발생의 공시효과와 중장기성과를 분석하고 있다. 또한 횡령발생공시 전후에 나타나는 투자자 유형별 매매패턴을 분석함으로써 횡령발생 공시로 인한...

Korean Abstract: 본 연구에서는 예금보험공사가 시행한 지난 4년 간의 국내 은행업권에 대 예금보험 차등보험료율제도에 따른 평가 결과와 주가를 이용한 Black-Scholes-Merton의 옵션가격평가 모형을 통해 추정된...

Korean Abstract: 이 논문에서는 인구의 고령화 진전이 금융시장에 미치는 영향을 가계의 자산 및 부채 포트폴리오의 변화 측면에서 살펴보았다. 본고는 이를 실증적으로 규명하기 위하여 가설을 설정하고 OECD 국가의 경제지표를...

Korean Abstract: 본 연구는 우리나라 금융기관간, 금융산업과 비금융산업간 상호연계성을 분석함으로써 시스테믹 리스크(systemic risk)를 측정하였다. 네트워크 분석결과 금융기관간 상호연계성은 외환위기, 글로벌 금융위기 및...

Korean Abstract: 전통적인 상관관계 측정방법을 통해서는 실제 리스크 익스포저 간의 가변적이고 복잡한 상관관계를 반영하여 시스템적 리스크를 추정하는데 한계가 있었다. 본고에서는 이와 같은 문제점을 극복하기 위해 Copula...