The English version of this paper can be found at http://ssrn.com/abstract=3858991Spanish Abstract: En el último año, el aumento del uso de instrumentos derivados, aunado a las importantes pérdidas que han reportado empresas e instituciones financieras, han hecho saltar las alarmas sobre el...

Spanish Abstract: Las pérdidas reportadas por empresas e instituciones financieras generaron mucha alarma y preocupación en la sociedad, así como debate y confusión sobre el uso apropiado de los instrumentos derivados. ¿Fueron los derivados responsables de estas pérdidas o simplemente su...

Spanish Abstract: Desde la crisis financiera global de 2008-2009, las técnicas de VaR (Value-at-Risk - VaR, por sus siglas en inglés) se han convertido en herramientas críticas para monitorear y pronosticar el riesgo de mercado y liquidez de los activos financieros. Estas técnicas de...

Spanish Abstract: La crisis financiera global puso en evidencia la necesidad de una adecuada identificación y evaluación del riesgo de liquidez implícito en las carteras de inversión. Es indudable que algunos colapsos de entidades financieras– tanto en los mercados desarrollados como...

Spanish Abstract: Desde la crisis financiera global de 2008-2009, las técnicas de VaR (Value-at-Risk - VaR, por sus siglas en inglés) se han convertido en herramientas críticas para monitorear y pronosticar el riesgo de mercado y liquidez de los activos financieros. Estas técnicas de...

Spanish Abstract: Calcular el riesgo de los activos líquidos puede ser útil para cualquier inversor que posea una cartera de inversión, pero también para las instituciones financieras, ya que las crisis de liquidez han estado detrás de muchas de las quiebras de entidades. Por ello, cada vez...

En el presente trabajo se muestra evidencia para rechazar la Hipótesis de Mercado Eficiente (HME) a través de la anomalía efecto día (day effect). Se utilizan dos aproximaciones: la primera, bajo el supuesto de normalidad, estima un modelo lineal que corrobora los hallazgos de estudios...