Devisenkursbewegungen und internationale Inderdependenz von Aktienmärkten In diesem Beitrag werden Verbindungen zwischen Aktien- und Devisenkursbewegungen untersucht. Im ersten Teil zeigt eine empirische Untersuchung für sieben Industrieländer auf der Grundlage von Daten ab 1974 eine Reihe...

This paper investigates linkages between stock markets in seven industrialized countries since 1974. Empirical evidence shows that both nominal and real stock prices (and returns) are strongly positively correlated across countries, and that nominal exchange rate changes do not have systematic...