Initiated by the seminal work of Diamond/Dybvig (1983) and Diamond (1984), advances in the theory of financial intermediation have sharpened our understanding of the theoretical foundations of banks as special financial institutions. What makes them "unique" is the combination of accepting...

Banken sind heute einem immer stärker zunehmenden Wettbewerb ausgesetzt. Der steigende Konkurrenzdruck führt in vielen Geschäftsbereichen zu fallenden Margen.(...) [Arnd Wiedemann, Marc Kaninke]<p>Dieses Arbeitspapier ist ebenfalls als Aufsatz erschienen in: Handbuch Bankcontrolling, hrsg. v. H....</p>

Die vorliegende Arbeit sucht empirische Evidenz für das Online Kaufverhalten im Finanzdienstleistungssektor und dem gegenüber gestellten Marketingbemühungen. Die Arbeit bezieht sich auf den Beginn des Internet Booms.

This paper first provides a simple but very general framework for credit portfolio modellingwhich is based on the distinction between systematic and unsystematic risk. Unsystematicor borrower-specific risk vanishes through diversification in a very large, infinitelyfine-grained portfolio. The...

Value at risk (VaR) is today the standard tool in risk management for banks and other financial institutions. It is defined as the worst loss for a given confidence level: For a confidence level of e.g. p=99%, one is 99% certain that at the end of a chosen risk horizon there will be no greater...