This paper contributes to the dynamic portfolio choice and transaction cost literatures by considering a multiperiod CRRA individual who faces transaction costs and who has access to multiple risky assets, all with predictable returns.(...)

This paper examines portfolio allocations and market clearing prices when the representative agent can allocate across equity portfolios formed on the basis of characteristics like size and book-to- market and portfolio cash flows are predictable.(...)

Die vorliegende Arbeit analysiert das Phänomen des Cost Averaging (CA). Dabei geht es um Überlegungen zur geeigneten Renditeoperationalisierung bei einem Strategienvergleich. Anhand simulierter und empirischer Daten werden die Rendite- und Risikocharakteristika von CA-Strategien anderen...

Seit Begründung der modernen Portfoliotheorie ist bekannt, daß die Portfoliovolatilität im Fall niedriger Korrelationen zwischen den Anlageklassen bei sonst gleich bleibenden Parametern ohne Renditeeinbuße reduziert wird...

Considered here is on-line portfolio management aimed at maximizing the long-run growth of financial wealth. The portfolio is repeatedly rebalanced in response to observed returns on diverse assets. Suppose statistical information and related methods are not available - or deemed too diffcult....