Mediante la estimación de los índices sociales de precios plutocrático y democrático paraColombia con base en inflaciones individuales, se encuentra evidencia del efecto anti-pobrede los cambios de precios relativos ocurridos entre los diciembres de 1998 y 2007 y de suregresividad respecto a...

This paper analyzes the determinants of interest margins in the Colombian Financial System. Based on the model by Ho and Saunders (1981), interest margins are modelled as a function of the pure spread and bank-specific institutional imperfections using quarterly data for the period...

El objetivo principal de éste artículo es analizar el cambio en los retornos de la educación y la experiencia en diferentes puntos de la distribución salarial a través de una aplicación empírica en el mercado laboral colombiano. También, se analiza la evolución de la desigualdad...

En este documento se establecen algunos hechos estilizados acerca del comportamiento de los precios regulados en Colombia. Se analiza el grado de rigidez de los precios en diferentes categorías de productos, con un énfasis particular en los precios regulados. En el documento se establece que...

Este documento realiza una descripción de las medidas de dependencia consus principales ventajas y desventajas y presenta a la cópula como una estructura flexibleque permite caracterizar diferentes tipos de dependencia. Adicionalmente, introduce eluso de la cópula en la medici´on de riesgo...

The Colombian economy experienced several shocks in the past ten years. The permanent fall of inflation, the adoption of inflation targeting (IT) and a financial crisis altered the transmission mechanism of monetary policy. Low inflation and IT reduced inflation persistence and contributed to...

This paper analyses the role of a costly financial system in the transmission of monetarypolicy. The new-keynesian model for a small open economy is extended with asimple financial system based in Hamann and Oviedo (2006). The presence of the financialintermediation naturally allows the...

Con posterioridad al año 2000 la inflación colombiana ha mostrado una declinación gradual a pesar deque la economía colombiana es relativamente abierta y su tasa de cambio está sujeta a vaivenes intensosde los flujos de capital. ¿Por qué? Podrían mencionarse varias respuestas...

This document reviews and applies recently developed techniques for Bayesian estimation and model selection in the context of Time Series modeling for Stochastic Volatility. After the literature review on Generalized Conditional Autoregressive models, Stochastic Volatility models, and the...

En este ensayo presentamos un modelo de crecimiento económico y los resultados de su estimacióneconométrica. Entre sus variables incluimos las demográficas y de capital físico y humano. El ejercicioempírico se basó en un panel dinámico" que cubrió un período de aproximadamente cuatro...