Dans cet article nous proposons un modele dynamique en temps continu avec asymetrie d'information dans lequel les teneurs de marches ont une aversion au risque croissante avec le volume demande et les investisseurs peuvent passer des ordres pour differentes quantites. Ce modele nous permet de...

La mise en place des systemes automatises de cotation autorise l'enregistrement en continu des transactions et des ordres. Pour etudier les motifs de placement des ordres et les implications des theories de la microstructure des marches financiers, on a ete amene a considerer les aspects lies a...

In this paper, the theory of consumers is extended to cover their choices of savings and financial investments. To do so, the standard theory, the quantitative rationing approach and the characteristics approach are simultaneously utilized.

Nous etudions dans ce papier la relation entre le rendement et le risque pour les marches de taux sur l'euro-dollar, l'euro-mark et l'euro-franc, de 1975 a 1997. Nous testons la relation entre l'exces de rendement de portage et la volatilite a partir d'une modelisation ARCH-in-Mean.

les conditions de financement des banques contribuent a expliquer leur comportement et en particulier les modifications de leur offre de pret a la suite de differents chocs. Dans cet article nous utilisons des donnees sur les emissions de certificats de depots francais pour etudier la...

En nous inspirant des travaux portant sur les marches boursiers des pays industrialises, nous analysons la volatilite des rendements boursiers d'Asie du Sud-Est a partir de la methodologie ARCH. Notre objectif consiste a mettre en evidence les specificites des marches boursiers du Sud-Est...

Cette etude analyse de maniere empirique l'impact sur le marche des action sous-jacentes de l'emission d'option sur action a la Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX).

La litterature economique a longuement rendu compte des facteurs qui ont abouti au declenchment de ce que l'on a nomme "la crise sud-est asiatique"; crise financiere tout d'abord, touchant les marches de change comme les marches boursiers, puis crise affectant la sphere reelle de l'economie. Peu...