Die richtige Bewertung von (kredit-)risikobehafteten Anleihen hat in den letzten Jahren verstärkt an Bedeutung gewonnen. Marktteilnehmer sind nicht nur an den Risikoarten, sondern auch an der jeweiligen Höhe des Risikos interessiert, das sie bei Erwerb von ausfallbehafteten Anleihen im...

This paper uses the method developed by Bollerslev and Todorov (2011b) to estimate risk premia for extreme events for the US and the German stock markets. The method extracts jump tail measures from high-frequency futures price data and from options data. In a second step, jump tail...

A major theme of this book is the development of a consistent unified model framework for the evaluation of bond options. In general options on zero bonds (e.g. caps) and options on coupon bearing bonds (e.g. swaptions) are linked by no-arbitrage relations through the correlation structure of...