This paper deals with the the evolution of portfolio rules in markets withstationary returns and endogenous prices.

The literature traditionally assumes that a portfolio manager who expends costly effort to generate information makes an unrestricted portfolio choice and is paid according to a sharing rule. However, the revelation principle provides a more efficient institution.(...)

Defined-contribution plans represent a major organizational form for investors´ retirement savings. Today more than one third of all workers are enrolled in 401K plans.(...)

This paper contributes to the dynamic portfolio choice and transaction cost literatures by considering a multiperiod CRRA individual who faces transaction costs and who has access to multiple risky assets, all with predictable returns.(...)

This paper examines portfolio allocations and market clearing prices when the representative agent can allocate across equity portfolios formed on the basis of characteristics like size and book-to- market and portfolio cash flows are predictable.(...)

Die vorliegende Arbeit analysiert das Phänomen des Cost Averaging (CA). Dabei geht es um Überlegungen zur geeigneten Renditeoperationalisierung bei einem Strategienvergleich. Anhand simulierter und empirischer Daten werden die Rendite- und Risikocharakteristika von CA-Strategien anderen...

The authors determine, whether adding foreign assets to a domestic benchmark portfolio improves the risk-return profile from the perspective ofan investor located in a specific country. Here Hungary and Germany.

Nach §44 Investmentgesetz (InvG) sind Investmentfonds verpflichtet, im Rahmen ihres regelmäßigen Berichtswesens den Anlegern zumindest halbjährlich ihre Portfoliozusammensetzung bekannt zu geben. Häufigere oder auch detailliertere Portfolioveröffentlichung erhöht die Trans parenz des...

Seit Begründung der modernen Portfoliotheorie ist bekannt, daß die Portfoliovolatilität im Fall niedriger Korrelationen zwischen den Anlageklassen bei sonst gleich bleibenden Parametern ohne Renditeeinbuße reduziert wird...