Nachsteuer-optimale Anlage- und Finanzierungskonzepte in der Privaten Finanzplanung

In seiner Dissertation untersucht Herr Mederer zentrale Fragestellungen bei Anlage- und Finanzierungsentscheidungen in der Privaten Finanzplanung im Rahmen einer einheitlichen Nachsteuer-Betrachtung. Dies ist insofern von Bedeutung, da - wie einleitend aufzeigt wird - einerseits kundenseitig eine gro?e Notwendigkeit f?r die Private Finanzplanung ?ber alle Bev?lkerungs- und Einkommensschichten hinweg existiert, nicht zuletzt aufgrund der immer komplexer werdenden steuerlichen Regelungen. Andererseits k?nnte sich dieser Markt anbieterseitig mit solchen fundierten, qualitativ hochwertigen Konzepten und einer geeigneten Vertriebsstrategie erschlie?en lassen. Insbesondere vor dem Hintergrund des Altersverm?gens- und Alterseink?nftegesetzes - mit welchen eine Trendwende in der Sozialpolitik weg von einer staatlichen Absicherung hin zu einer eigenverantwortlichen Vorsorge im Alter als auch z.B. bei Berufsunf?higkeit stattfand - und der Komplexit?t des Problemfelds sind die Konzepte ebenso von wissenschaftlichem Interesse wie auch von sehr hoher praktischer Relevanz. Herr Mederer widmet sich in seiner Dissertationsschrift auf Basis der steuerlichen und sozialversicherungsrechtlichen Rahmenbedingungen den nachfolgenden Fragestellungen ?ber alle Schichten des Alterseink?nftegesetzes hinweg:? Welche Implikationen hat die aktuelle Zinssituation und Zinserwartung f?r die Entscheidung, wann in gef?rderte langfristige Altersvorsorgeprodukte zu investieren ist und wie lange in ungef?rderte "?berbr?ckungsanlagen"?? Durch welche Vorsorgestrategien kann eine bestehende bzw. ?ber das Rentenziel vorgegebene Versorgungsl?cke durch eine Basisrente in Schicht 1 mit minimaler Sparleistung nach Steuern geschlossen werden?? Unter welchen Voraussetzungen sollte eine wie optimierte betriebliche Altersvorsorge in Schicht 2 und speziell das Lebensarbeitszeitkonto als Form der Entgeltumwandlung Teil des Altersvorsorgeportfolios sein?? Wie sollte in Schicht 1 und in Schicht 3 in einer Betrachtung nach Steuern das Berufsunf?higkeitsrisiko unter Ber?cksichtigung der Wechselwirkungen zur Altersvorsorge abgesichert werden?? Welche Auswirkungen hat die zum 1.1.2009 in Kraft tretende Abgeltungssteuer auf die Entscheidung, bei ungef?rderten Vorsorgestrategien in Schicht 3 in Kapitalanlagen wie Renten oder fremdvermietete Immobilien zu investieren?Die Beantwortung der Fragestellungen erfolgt mittels quantitativer finanzwirtschaftlicher Modelle auf Basis einer einheitlichen Nachsteuer-Betrachtung. Um trotz der (steuerlichen) Komplexit?t fundierte, optimale Vorsorge- und Anlagestrategien nach Steuern und ggf. nach Sozialabgaben generieren zu k?nnen, bedient sich die Arbeit der Methodik des Financial Engineering. Die Problemstellungen werden sowohl aus der Sicht des individuellen Privatkunden als auch im Hinblick auf die Marktchancen von Finanzdienstleistern untersucht. Es zeigt sich, dass die Betrachtung kundenindividueller Eigenschaften in der Privaten Finanzplanung einen entscheidenden Einfluss auf die Vorteilhaftigkeit der generierten Beratungsempfehlungen hat. Daher ist hier insbesondere die Wirtschaftsinformatik gefordert, detaillierte Fachkonzepte f?r automatisierte Selbstberatungs- und Beratungsunterst?tzungssysteme zu entwickeln, um konsistent vorteilhafte Beratungsergebnisse bei Finanzdienstleistern sicherstellen zu k?nnen. Bemerkenswerterweise konnten bereits einzelne Aspekte der erzielten wissenschaftlichen Ergebnisse in mehreren Praxisprojekten umgesetzt werden.