In dieser Arbeit wird der Einfluss der Anlagedauer auf die strategische Asset Allokation untersucht. Als Modell wird ein Anleger angenommen, der sein Geld am Anfang auf eine Aktie (die ein Aktienportfolio repr?sentiert) und eine Anleihe aufteilt und bis zum Ende das Portfolio nicht umschichtet,...

Die Investitionsmöglichkeiten für den Privatanleger am Kapitalmarkt sindspeziell in den letzten Jahren massiv gestiegen. Nicht nur durch die stetig steigende Anzahl an Finanzprodukten, sondern auch durch die Option unkompliziert einen Zugang zum Finanzmarkt zu bekommen, ist die fortschreitende...

In recent years high-frequency finance has become one of the most active research fields in finance and economics. The wide-spread availability of high-frequency datasets has particularly spurred research within this field and has, in turn, given birth to the rapidly expanding bridge between...

Ziel der Diplomarbeit ist es, aufzuzeigen, welche Einflussfaktoren auf den Kapitalanleger aus ökonomischer, soziologischer und psychologischer einwirken. Unter diesen Gesichtspunkten wird der Wandel des Anlageverhaltens eines Individuums in seinem fortschreitenden Lebenszyklus betrachtet.Durch...

Im Rahmen dieser Arbeit wurden Ambiguitätsindikatoren aus Erkenntnissen der Ambiguitäts-, Medien- und Kommunikationsforschung abgeleitet, die ambige Informationszustände beschreiben bzw. unter denen eine erhöhte wahrgenommene Unsicherheit besteht oder entstehen kann. Diese lauten: Zu wenige...

The first public share issue in the PRC took place in 1994. By the early 21st century, in the space of less than two decades, the Chinese stock market has become the largest one in Asia, with the exception of Japan. Along with this rapid enlargement of the market, the Chinese stock trading...

Der weltweite Einbruch der Aktienmärkte – beginnend im Jahr 2000 – sowie die Bilanzskandale im Jahr 2002 katapultierten Finanzanalysten ins Blickfeld der Öffentlichkeit. Kritisiert wurde und wird dabei in erster Linie die mangelnde Objektivität von Researchstudien, die von...

The present thesis is a microstructure study of the Warsaw Stock Exchange (WSE). In the first part, I find evidence in favor of the so-calles mixture of distributions hypothesis according to which the time-variant daily order flow translates into volatility persistence in stock returns. In part...