Este trabajo analiza el papel que desempeñan los saltos en los tipos de cambio, a partir de la estimacion de la dinamica a corto plazo del tipo de cambio efectivo de la peseta frente a los paises de la OCDE en el periodo enero de 1974 octubre de 1995. La ecuacion estimada es una ecuacion de...

En este trabajo se estiman primas por inflacion, a partir de su forma funcional teorica en el marco del CCAPM: el producto entre el coeficiente de aversion relativa al riesgo y la covarianza condicional entre consumo y precios. Esta ultima se ha estimado a partir de un modelo GARCH bivariante...

En este trabajo se estiman tipos de interes reales, cotas para las expectativas de inflacion y primas por riesgo de inflacion en España. Las estimaciones se realizan en el marco del CCAPM para cuatro especificaciones diferentes de las preferencias. Dado el comportamiento del consumo entre 1979...

En este trabajo se muestra que las distintas clasificaciones actuales de los fondos de inversion -basadas todas ellas en la composicion de sus carteras- no permiten a los potenciales participes identificar satisfactoriamente sus niveles de riesgo, por lo que se propone una clasificacion...

En este documento se estima un modelo de cambio de regimen para describir la evolucion de la inflacion durante el periodo 1965-1997. De este modo es posible identificar tanto las diferentes fechas en las que la inflacion cambia de regimen como la probabilidad asignada a cada registro de...

La relacion entre el tipo de cambio nominal y los precios depende del tipo de perturbaciones que afectan a la economia. Con el fin de identificar fuentes de fluctuacion del tipo de cambio y de los precios relativos en España, imponemos restricciones de largo plazo sobre estas variables a traves...

En este trabajo se analiza en que medida la informacion contenida en la estructura temporal de los tipos sin riesgo permite mejorar la prediccion de la tasa de inflacion en la economia española. El trabajo es eminentemente empirico y los analisis estadisticos realizados muestran, como...

El objetivo de este trabajo es analizar el contenido informativo, en el caso español, de los precios de diversos activos financieros (tipos de interes, diferenciales, precios de acciones y tipos de cambio) con respecto de la evolucion futura de tres variables macroeconomicas claves para un...

El grado de integracion financiera durante la decada de los noventa es el tema que se estudia en este trabajo. Para ello, los autores centran su analisis en los mercados bursatiles y calculan algunas medidas estandar de comovilidad entre los precios cotizados en diferentes mercados, y dos...

Analisis de la relacion entre el ciclo economico español y el capital de reserva que tienen los bancos y las cajas de ahorros españoles. Los autores construyen un panel incompleto de instituciones españolas de 1986 a 2000 y estiman una ecuacion para el comportamiento de las reservas de...