Similar Search Results

Der Markt für Hedgefonds in Deutschland - Erfahrungen zwei Jahre nach Einführung des Investmentmodernisierungsgesetzes

Eling, Martin - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2006

Trotz einer sehr positiven Entwicklung des weltweiten Hedgefonds-Marktes undsehr positiver Erwartungen der deutschen … zweiJahren nach Einführung des Investmentmodernisierungsgesetzes gemacht? Undwie wird sich der Hedgefonds-Markt in Deutschland in …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861542

Eine Analyse der Zeit- und Marktphasenstabilität von Hedgefonds-Renditen

Eling, Martin - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2005

Im Rahmen der Performancemessung werden häufig attraktive Risiko-Rendite-Eigenschaften von Hedgefonds hervorgehoben …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861546

Hedgefonds-Strategien - Systematisierung und Überblick

Eling, Martin - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2006

Interesse an Hedgefonds. Jedoch stellensich Hedgefonds für die meisten Investoren als eine black box dar, denn esist schwer … zur Systematisierungvon Hedgefonds-Strategien, was wiederum die Analyse erschwert.Die vorliegende Arbeit greift beide … Aspekte auf: Zunächst vergleichen wir verschiedeneEinteilungsmöglichkeiten für Hedgefonds-Strategien und zeigen …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861552

Hat die Wahl des Performancemasses einen Einfluss auf die Beurteilung von Hedgefonds-Indizes?

Eling, Martin; Schuhmacher, Frank - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2005

Performancemessung dar. Ausgangspunkt unserer Untersuchungbildet die in der Literatur verbreitete Meinung, dass Hedgefonds aufgrund … empirischenUntersuchung auf der Grundlage von Hedgefonds-Indizes vergleichen wir das kritisiertePerformancemaß mit den neueren Ansätzen der … Performancemessung. Obwohl die Renditender Hedgefonds-Indizes deutlich von einer Normalverteilung abweichen, führen dieanalysierten …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861555

Autocorrelation, Bias, and Fat Tails - Are Hedge Funds Really Attractive Investments?

Eling, Martin - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2005

Hedge funds have become an increasingly popular investment tool in the past decade,due to their general lack of correlation with stocks and bond markets. Whenevaluating using the Markowitz portfolio selection theory, hedge funds appear tooffer a remarkable opportunity. Yet use of the Markowitz...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861558

Empirische Analyse der Drawdowns von Dach-Hedgefonds

Heidorn, Thomas; Kaiser, Dieter G.; Roder, Christoph - Frankfurt School of Finance & Management - 2009

Funds of Hedge Funds (FHF) are perceived to be the premier choice of institutional investorsfor first-time allocations into the alternative investment asset class. While many papers coverthe bright side of FHF investing, we in this paper empirically investigate the maximum drawdownsof FHF....

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005865580

Portfoliooptimierung mit Hedgefonds unter Berücksichtigung höherer Momente der Verteilung

Heidorn, Thomas; Kaiser, Dieter G.; Muschiol, Andrea - Frankfurt School of Finance & Management - 2007

Hedge Funds are often considered as a possibility for optimizing traditional portfolios due to their alternative risk factors and sources of return. But as the return distribution of hedge funds shows negative skewness and excess kurtosis, using portfolio optimization techniques, based on the...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005865723

Heterogenität von Hedgefondsindizes

Heidorn, Thomas; Hoppe, Christian; Kaiser, Dieter G. - Frankfurt School of Finance & Management - 2006

Most research on the performance and risk of hedge funds are based on calculations that justuse the data from one index provider. Also most product providers and even more and moreinvestors are using hedge fund indices for benchmarking purposes. As some academic articlespointed out, the world of...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005865741

Investitionen und Emissionen von Convertible Bonds (Wandelanleihen)

Heidorn, Thomas; Gerhold, Mirko - Frankfurt School of Finance & Management - 2004

Convertible bond issues increase considerably since 1990. The papershows that these issues are more than just the combination of a bond and an option.The pricing depends on the share price, the shares volatility, the interest rate,and the interest volatility , the credit spread, and the...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005865815

Portfoliooptimierung mit Hedge Fonds unterbesonderer Berücksichtigung der Risikokomponente

Balthasar; Daniel; Cremers, Heinz; Schmidt, Michael - Frankfurt School of Finance & Management - 2002

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005865834