The volatility clustering observed in financial market data implies that large net yield shocks increase the … probability of a higher future volatility during the price formation. Starting from the ARCH models which were suggested by Engle …

herkömmlichen Theorien. Diese Frage kann positiv beantwortet werden mit einer interessanten Interpretation von Volatility-Smiles als … Ergebnis aggregierter Volatility-Skews. Der Band richtet sich sowohl an Wissenschaftler als auch an Fachleute in Banken und …